ドローダウン…。
用語を知っている方なら、聞きたくもない言葉。

知らない方、知りたくもないと思っている方、いずれにせよ無関係ではいられません。
トレーダーである以上、どんなトレード手法を使おうと、絶対に付き合わなくてはなりません。
それがドローダウンです。

ドローダウンとは、ある時期の資産ピークから資産が落ち込んでいる状態の事をいいます。
DD図
ドローダウンには、深さと、期間があります。

資産グラフ上で過去一番大きかった資産の落ち込みを最大ドローダウンと呼びます。多くのシステムトレーダーが気にする重要指標の一つです。過去の一番の落ち込み具合を知る事で、未来に備えて資金管理を調整します。

取るに足らない小さなドローダウンを含めれば、基本的にトレード期間のほぼ全てが、ドローダウン中になります。そして、そのドローダウンが深く長くなればなるほど、精神的にトレードを継続していくことが困難になります。

市場から退場する人の多くが、ドローダウンの一番深いところで、退場していきます。
積み重なる損失と抱えてしまった含み損が、精神的に耐えられる限界を超える瞬間です。

精神的に耐えられるドローダウンの目安として紹介させて頂いてる値が、以下の値になります。
　・率の限界は20%
　・期間の限界は半年～１年

決められた売買ルールに従って機械的にトレードするシステムトレーダーにとって、ドローダウンは検証段階でしか抑えることができません。いざ運用を開始して、売買ルールに従えない状態になってからドローダウンを調整する事はできません。必ず後の祭りになります。

ドローダウンは運用が継続できる範囲に収まるよう運用開始前に抑えましょう。


次は、システムトレードに必要なものについて説明したいと思います。
・システムトレードに必要なもの

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